Заметка о том, почему трейдер при расчёте своих торговых действий всегда учитывает значения терминов, перечисленных в заголовке.
Заодно, если вы ещё не знаете как торгуют на Форекс, то уже к середине или концу текста будете понимать основы сделок на этом финансовом рынке.
Поскольку незнание практического значения, что такое Bid (бид), Ask (аск), Spread (произносится как спрэд, в текстах же обычно пишется спред), Take Profit и Stop Loss, не позволит понимать Форекс сделки.
И быстро и часто приводит новичков к поспешным умозаключениям и ёмким формулировкам (даже в отношении порядочных брокерских компаний), в переводе по смыслу обозначающим негативное отношение к Форекс, к брокерским компаниям (и т.д.) и недоумение от того, что рынок же дошёл до цены, а сделка не закрылась (или не открылась) или наоборот, что рынок не дошёл до цены, а сделка открылась (или закрылась).
Однако сразу уточнюсь, бывает, что не закрыться или открыться торговые позиции могут и по другим причинам, не из-за незнания как торговать на Форекс. Но об этом в другой раз.
Заметка идёт в следующем порядке:
- Таблица применения значений вышеназванных терминов при сделках на покупку и продажу
- Что такое Bid, Ask и Sread
- Что такое Take profit
- Что такое Stop loss
- Обобщение сказанного в заметке (дополнительная шпаргалка к таблице)
| Вид торгового действия | Покупка | Продажа |
|---|---|---|
| Открытие: | цена Ask (это значит Bid + Spread) | цена Bid |
| Закрытие: | ||
| по Тейк Профит | цена Bid | цена Ask (это значит Bid + Spread) |
| по Стоп Лосс | цена Bid | цена Ask (это значит Bid + Spread) |
Ниже, поподробнее о написанном в таблице:
Что такое bid, ask и spread
Чтобы понимать, что имеют ввиду на Форекс под этими заграничными словами и как они влияют на сделки трейдера, сначала рассмотрим на примере знакомых многим операций обмена доллара США к рублю обычным человеком в обычном банке:
Придя в банк для покупки или продажи тех же долларов, мы видим две цены:
- за сколько рублей банк продаёт один доллар частным лицам - это и будет цена Ask,
в переводе с английского, в данном случае, Аск = "запрашивать". Т.е, цена за доллар, запрашиваемая банком с частного лица, если человек хочет купить баксы.
- за сколько рублей банк покупает доллар у частных лиц - это и есть цена Bid.
в переводе с английского, в данном случае, Бид = "предлагаемая цена". Т.е. за сколько банк согласен купить у частного лица валюту США.
Банк продаёт доллар частному лицу дороже, нежели чем покупает у него. И разницу между этими ценами, можно расценивать как Spread (в переводе с англ. "разница").
Забегая наперёд: если обычный человек сначала купит валюту в банке за рубли, а затем, когда курс валюты вырастет, обменяет её в банке обратно на рубли, то полученная прибыль будет ему наподобие тейк профита.
Если же обменяет в банке валюту по цене ниже, чем ранее её приобретал, то этот убыток можно сравнить со стоп лоссом в трейдинге.
Теперь в применении к Форекс:
Ask - курс продажи валютной пары на Форекс для тех, кто хочет купить.
Bid - курс покупки валютной пары на Форекс для тех, кто хочет продать.
 |
| Пример цен Bid и Ask в текущем обзоре рынка торгового терминала. |
 |
| Пример линий цен Вid (1.3602) и Ask (1.3604) на графике терминала по ценам bid EUR/USD на момент, когда делала скрин. |
Как правило, графики валютных пар формируются по цене Bid. Т.е., максимум и минимум на графиках обычно ниже цены Ask. На величину спреда.
Spread - это разница в пунктах между bid и ask, выплачиваемая дилеру.
Формула вычисления спреда: Spread = Ask - Bid.
У каждой из валютных пар своя величина спреда. И может различаться в зависимости от торговых условий и дилеров.
Кроме того, в зависимости от условий организаций, предоставляющих доступ к торговле на Форекс, спред может быть фиксированным или плавающим.
Фиксированный - величина спреда в обычное торговое время, как правило, постоянна и равна указанной в регламенте, но может увеличиваться: в момент выхода важных новостей, в ночное мало торговое время, перед закрытием рынка накануне выходных дней и в начале открытия рынка после выходных.
Плавающий - в зависимости от конъюнктуры рынка величина спреда постоянно меняется, но в каком-то одном ценовом диапазоне, в пределах написанного в регламенте на сайте дилера. Имеет самые большие значения и может быть значительно больше обычного в то же самое время, что перечислила для фиксированного спреда.
При открытии торговой позиции на покупку спред, получается, взимается сразу в начале сделки, увеличивая стоимость покупки. При закрытии этой позиции спред, соответственно, уже не взимается.
То есть, ордер на покупку открывается по цене Ask, закрывается по цене Bid.
Отложенный ордер на покупку Buy Stop сработает, когда курс валютной пары bid + spread поднимется до цены покупки, указанной в ордере. Т.е., сработает, когда на графике цена bid ещё не дошла до той, что указана в ордере, однако с учётом спреда, тем не менее, её уже достигла.
Отложенный ордер на покупку Buy Limit сработает, когда цена bid валютной пары спустится ниже цены покупки, указанной в ордере, на величину спреда. Т.е., когда bid + spread достигнет цены покупки в ордере Buy Limit.
Открытие торговой позиции на продажу совершается по цене Bid. Т.е., по цене без спреда. Однако закрытие происходит обратной операцией. Соответственно при закрытии он взимается автоматически.Но как только вы открыли торговую позицию на продажу, то можете видеть в открытом ордере в торговом терминале текущую сумму прибыли или убытка (в зависимости от разницы между ценой открытия и текущего курса финансового инструмента) уже с учётом спреда: меньшую прибыль или больший убыток на его величину.
То бишь, рыночный ордер на продажу открывается по цене Bid, закрывается по цене Ask.
Про spread, Ask и Bid (по какой цене идёт открытие, по какой закрытие при покупках и продажах) важно помнить начинающему. И очень быстро учёт этого при сделках доходит в уме до автоматизма.
Примеры на графике и в цифрах ниже после рассмотрения Тейк профита и Стоп лосса.
Открывать и закрывать рыночные ордера или изменять в них величины stop loss или take profit; устанавливать и удалять отложенные ордера (или изменять в них величины отметок) - можно только в торговое время, то есть, лишь когда открыт рынок.
Однако и в торговое время нужно учитывать дистанцию от цены, ближе которой, по условиям брокерской компании, какие-то операции с ордерами могут быть не доступны.
Что такое Take profit
Take Profit - в переводе с английского означает "взять прибыль". В применении к Форекс - это уровень цены, на котором трейдер решает зафиксировать прибыль и закрыть торговую позицию.
Не всегда же цена будет идти в выгодную сторону, поэтому нужно уметь вовремя "выйти" из рынка.
Трейдер может устанавливать и менять уровень тейк-профита в ордере:
- до или после открытия позиции "по рынку";
Можно или нельзя заранее установить тейк-профит и стоп-лосс в ордере на открытие позиции "по рынку" зависит от типа исполнения ордеров в брокерской компании.
- при установке отложенного ордера и после того, как этот ордер установлен;
а может вообще не устанавливать (решив для себя, к примеру, потом закрыть сделку "в ручную", а не по автоматическому срабатыванию).
Если трейдер указал в ордере торговой позиции тейк профит, то когда текущий курс находится не в пределах минимально допустимой торговыми условиями дистанции от указанной в этом ордере отметки, не запрещено закрывать сделку до достижения заданных уровней.
Для операций по покупке тейк-профит указывается без учёта спреда (по цене Bid). А для операций по продаже - с учётом спреда (по цене Ask).
На практике это означает следующее:
Купил трейдер евро к доллару по курсу Ask, равному 1.3592, посчитав, что цена пойдёт вверх ещё как минимум на 30 пунктов. Указал через ордер тейк-профит = 1.3622, где:
Когда курс этой валютной пары дойдёт до отметки по цене Bid, равной 1.3622, сделка закроется автоматически и принесёт прибыль в 30 пунктов.
Если же трейдер вошёл в рынок с позицией на продажу по курсу Bid, равному 1.3590, решив, что цена пойдёт вниз как минимум на 30 пунктов, то хоть он и выставит в ордере тейк-профит = 1.3560:
однако сделка закроется лишь когда цена пройдёт ниже 1.3560 на величину спреда.
К примеру, спред = 2 пункта. Тогда торговая позиция закроется автоматически, если цена Bid достигнет 1.3558:
Что такое Stop loss
Stop loss - в переводе с английского "остановить потерю".
Задавая уровень стоп-лосса в ордере, трейдер тем самым обращается к диллеру, что если цена развернётся в невыгодную сторону, то закрыть автоматически позицию на такой-то отметке.
Стоп-лосс может приносить не только убыток, но и прибыль. В том случае, если трейдер передвигая постепенно уровень стоп-лосса вслед за ценой, идущей в выбранном им направлении, в итоге выходит на положительную для себя разницу между отметкой этого стоп-уровня и той, по которой позиция была открыта.
Тогда, если цена пойдёт в неблагоприятную для трейдера сторону, сделка закроется автоматически с прибылью.
Следует помнить - для операций по покупке стоп-лосс указывается без учёта спреда (по цене Bid).
А для операций по продаже - с учётом спреда (по цене Ask).
Как и в отношении тейк-профита, трейдер сам решает указывать или не указывать в торговом ордере этот вид стоп-уровня.
На практике это означает следующее:
Купил трейдер евро к доллару по курсу Ask, равному 1.3592.
Но решил, что если цена пойдёт "против него" и упадёт до отметки 1.3562, то закрыть сделку. Поэтому выставил в ордере стоп-лосс равным 1.3562.
1.3592 - 1.3562 = 0.0030 (30 пунктов курса EUR/USD).
Когда курс этой валютной пары упадёт до отметки по цене Bid, равной 1.3562, сделка автоматически закроется и принесёт убыток в 30 пунктов.
Если же трейдер вошёл в рынок с позицией на продажу по курсу 1.3590 и решил закрыть сделку, если цена развернётся в невыгодную сторону и пойдёт вверх до 1.3618, то при указании стоп лосса в ордере он его увеличит на размер спреда.
Допустим, спред равен двум пунктам, тогда стоп лосс будет = 1.3620:
1.3590 + 0.0028 (28 пунктов невыгодного движения цены до отметки 1.3618) + 0.0002 (2 пункта спреда) = 1.3620.
Итого: 30 пунктов убытка.Такая сделка закроется по стоп-уровню только если текущая цена bid по EUR/USD плюс текущий спред, в сумме составят отметку 1.3620.
Обобщение сказанного в заметке (дополнительная шпаргалка к таблице):
- Курсы валют на графиках Форекс обычно показываются по цене Bid.
- Максимум и минимум на графике, как правило, ниже цены Ask на величину спреда.
- Что в сделках нужно считать по цене Бид, а что по цене Аск, запомнить можно следующим образом:
- Если сделка на покупку, спред берётся при открытии, значит можете купить только по цене Аск. Однако Тейк-профит и Стоп-лосс рассчитывать надо по цене Бид.
- Если сделка на продажу, спред берётся при её закрытии, значит для продажи отталкиваетесь от цены Бид. Но Тейк-профит и Стоп-лосс рассчитывать надо по цене Аск.
Примеры:
 |
| Сделка на покупку с параметрами: куплено EUR/USD по 1.3550, затем трейдером сразу в ордере поставлены Take Profit = 1.3600, Stop Loss = 1.3520. |
Рассмотрим ситуацию на рисунке.
Трейдер вступил в торги, когда цена на графике достигла отметки 1.3548. С учётом спреда (1.3548 + 0.0002) цена покупки составила у него 1.3550 (Ask). Тейк профит он поставил в ордере равным 1.3600 (Bid), т.е. на 50 пунктов выше цены покупки. Стоп лосс же равным 1.3520 (Bid), т.е. на 30 пунктов ниже цены приобретения.
Когда цена дошла на графике до отметки 1.3600 (Bid), сделка удачно автоматически закрылась, принеся трейдеру 50 пунктов дохода.
В денежном выражении сумма прибыли зависит от размера лота, которым торговал трейдер, выбора финансового инструмента (в этом примере это валютная пара EUR/USD) и валюты, в которой у трейдера открыт торговый счёт.
В данном примере 50 пунктов будут равны 50 долларам США.
Если бы цена развернулась в невыгодную для трейдера сторону, то сделка бы автоматически закрылась, когда цена на графике достигла 1.3520, принеся трейдеру убыток в 30 пунктов (30$).
 |
| Сделка на продажу с параметрами: трейдером нажата кнопка Sell, когда курс EUR/USD на графике достиг 1.3610, затем трейдер выставил в ордере Take Profit = 1.3570, Stop Loss = 1.3620 |
Теперь рассмотрим ситуацию на этом рисунке.
Трейдер решил вступить в торги (нажать кнопку Sell), когда цена на графике достигла отметки 1.3610 (Bid). Тейк профит он поставил в ордере равным 1.3570 (Ask), т.е. на 40 пунктов ниже цены продажи, стоп лосс же равным 1.3620 (Ask), т.е. на 10 пунктов выше цены продажи.
Когда цена на графике спустилась до отметки 1.3568 (Bid), что с учётом спреда составило 1.3570, торговая позиция автоматически закрылась, принеся трейдеру 40 пунктов дохода.
Как и говорила выше, в денежном выражении сумма прибыли зависит от величины лота сделки, выбора финансового инструмента и вида валюты, в которой у трейдера открыт торговый счёт. Т.е., этот пример торговой позиции с лотом равным 0.10 при плече 1:100, принёс трейдеру 40 долларов дохода.
Если бы цена развернулась вверх, в невыгодную для трейдера сторону, то сделка бы автоматически закрылась, когда цена на графике с учётом спреда составила 1.3620 (например, при спреде в два пункта поднялась до отметки 1.3618). Принеся убыток в 10 пунктов (10 $).
| Переход в cодержание раздела блога: |
| "Интересующимся рынком обмена валют или о Форекс для "чайников" |
Комментариев нет:
Отправить комментарий