Что такое Swap (своп) на Форекс, с практическими примерами

На сайтах дилеров, на страницах, где публикуются таблицы спецификации контрактов, рядом со столбцами в этих таблицах, например, значений спреда и иного, можно увидеть столбцы с цифрами swap для длинных и коротких торговых позиций (так же, при необходимости, эти цифры можно видеть в торговом терминале в свойствах конкретных валютных пар).

Длинными (long) называют позиции по покупке, короткими (short) - по продаже.

В спецификациях контрактов столбцы со своп могут выглядеть примерно вот так:

Инструмент	Swap Long	Swap Short
EURUSD	-0.16	-0.18
GBPUSD	-0.14	-0.36
AUDUSD	0.52	-1.02

или, например, вот так:

Инструмент	Своп покупка	Своп продажа
EURUSD	-0.339 pips	-0.182 pips
GBPUSD	-0.214 pips	-0.414 pips
AUDUSD	0.5 pips	-1.098 pips

или как-то похоже.

Примечание: Привела примеры только по трём валютным парам у двух разных дилеров в январе 2014г. (т.е., на дату написания этой заметки). Синим шрифтом выделила положительный своп.

Поподробнее:

Когда у трейдера ко времени начисления своп есть открытые торговые позиции (пишу о них во множественном числе, но то же самое если есть только одна), то за их перенос открытыми на следующий торговый день, ему начисляются дополнительно к торговому счёту суммы, рассчитанные на основе размера swap-пунктов для конкретных валютных пар и лотов(объёмов) переносимых открытых позиций.

При положительном своп получается небольшая прибавка к счёту (в таблицах выше положительный у валютной пары AUD/USD при позициях на покупку), при отрицательном - снятие.

Если у трейдера нет открытых позиций ко времени начисления swap, то он не взимается или не прибавляется.

Величина своп и время его начисления могут различаться у дилеров. Со среды на четверг он считается в тройном размере (заранее, в счёт последующих выходных дней недели).

По величине приведу упрощённые примеры на основе цифр из таблиц выше:

• В первой, по EUR/USD, SWAP Long составляет -0.16, что означает минус 0.16 единиц одного четырёхзначного пункта (0.000016) этой пары. В денежном выражении это будет зависеть от размера лота открытой позиции трейдера. Поскольку от размера лота позиции зависит, чему по ней равен для трейдера в денежном выражении один пункт движения курса пары EUR/USD. Если исходя из лота(объёма) открытого ордера на покупку один четырехзначный пункт движения курса этой пары для трейдера равен 1$, то swap по этой позиции будет равен минус 16 центов за торговый день (т.е., не за каждый пункт).
• во второй таблице, по той же валютной паре, в графе Своп покупка стоит -0.339 pips, что означает минус 0.339 единиц одного четырёхзначного пункта (0.0000339) EUR/USD. То бишь, при размере лота открытого ордера на покупку, где один пункт (четвёртого знака) движения курса этой пары равен 1$, своп будет равен минус 33 целых 9 десятых цента за торговый день (то бишь, как и выше, не за каждый пункт).

Сам своп, если глубоко не вдаваться в подробности, складывается из соотношения годовых процентных ставок центральных банков стран валютной пары и комиссии брокера

На практике, начисление положительных или отрицательных своп-пунктов может происходить следующим образом (ниже пример ролловерного метода (он может называться, например: своп tom/next, форвард tom/next)):

В момент начисления своп методом rollover происходит автоматическое переоткрытие торговых позиций. То бишь, закрытие позиций по курсу, установленному ко времени начисления, и, тут же, снова открытие этих позиций исходя из того же курса, по которому было проведено закрытие.

Допустим, по паре EUR/USD swap long = -0.16 (т.е., отрицательный) и дилер начисляет его в 22:00 GMT.

9 января 2014-го года (четверг) в 14 часов по GMT, трейдер:

• имея торговый счет в 1 000$ с плечом 1:100,
• открыл торговую позицию по покупке EUR/USD лотом 0.10 (то бишь, 1 пункт движения цены равен 1$) по курсу 1.3560,
• попутно обозначив в ордере тейк-профит на отметке 1.3660, а стоп-лосс 1.3540.

В этот день цена этой валютной пары не дошла ни до отметки профита, ни до отметки стопа. И трейдер решил подождать, не став закрывать позицию.

В соответствии с ролловерным методом, в 21:59 по GMT ордер на покупку был автоматически переоткрыт (закрылся и тут же открылся). Но уже не по прежней цене покупки (1.3560), а с учётом курса EUR/USD на то время (1.3608) и swap (0.000016).

В итоге, после этого у трейдера:

• торговый счет увеличился с 1 000$ (зафиксировалась прибыль за торговый день) на разницу между прежней ценой покупки, что была в ордере перед временем начисления своп, и ценой при переоткрытии при его начислении;
• цена приобретения изменилась с 1.3560 на 1.360816;
• тейк-профит и стоп-лосс в ордере переоткрытой позиции остались прежними.

На следующий день, 10 января, в 13:34 GMT курс EUR/USD достиг отметки профита (1.3660) и ордер закрылся.

Соответственно, по итогам, торговый счёт трейдера стал равным 1 099 долларов 84 цента:

1 000$ + 48$ (разница между 1.3560 и 1.3608) - 0.16$ (своп) + 52$ (разница между 1.3608 и 1.3660) = 1 099.84$

Если бы позиция:

• была проведена по паре с положительным свопом, то он прибавил бы к профиту дополнительные центы;
• закрылась по профиту в день покупки, то было бы 1 100 долларов;
• была открыта в среду, то в ночь со среды на четверг произошло бы начисление своп в тройном размере.

Дополнение от 2018-05-20:
Если вы пользуетесь терминалом MetaTrader5, то вы, скорее всего, в курсе, что там можно посмотреть своп по финансовым инструментам не только штатными средствами, но и с помощью различных вспомогательных программ. Поэтому, в качестве практической информации, напишу здесь о вспомогательных утилитах по данной теме, которые по мере надобности применяю сама:

• скрипт "SD Swap":
  
  Имеет во входных параметрах различные настраиваемые свойства. Например, с помощью него можно получить информацию о своп по всем имеющимся в терминале финансовым символам, или тем, что отображены в окне "Обзор рынка". В т.ч, предусмотрен показ данных только по тем символам, у которых положителен swap long или swap short.
  Выводимую информацию он отображает во вкладке "Эксперты".
• с давнего времени применяю по мере надобности и другой скрипт: "SD_M_Swap". Он оставляет на графике информацию по swap того финансового инструмента, на график которого был "брошен". Положительный и отрицательный своп отображает разными цветами. Имеет настраиваемые свойства.

Переход в cодержание раздела блога:

"Интересующимся рынком обмена валют или о Форекс для "чайников"